Fx Options Delta Definisie

Deltas verteenwoordig heining verhouding maw 5, 10, 25. maw koop twee 50 delta wan, koop 100 aandele van voorraad vir die perfekte heining op prys, gedoen. Delta wisselvalligheid glimlag moet verteenwoordig met die kleinste Delta met die hoogste wisselvalligheid van die grootste delta met die kleinste wisselvalligheid, synde die by die opsie geld, getref by die prys van die voorraad. 50 delta op 100 IBM is 100 staking. Koop 2 50 delta wan, verkoop 100 aandele IBM op 100. Hoër wisselvalligheid opsies minder kans eindig in die geld by verstryking. maklike manier om te dink aan dit is 5 Delta het 5 kans eindig in die geld by verstryking. In plaas van verskansing met die onderliggende kontrak, kan laer deltas geneutraliseer word deur die verkoop van ander opsies teen. koop twee 5 deltas en verkoop een 10 delta daarteen. antwoord 23 Maart 11 van die 22:52 Die vraag kan gemotiveer word deur die manier sluiting geïmpliseer volatiliteiten gerapporteer vir LME verhandel derde Woensdag vinnige metale kontrakte. Funksie LMIV op Bloomberg bied vol kwotasies vir 50 delta opsies en ooreenstemmende premies / afslag vir 10, 25 delta wan en oproepe. LME metale termynmark is regtig vooruitkontrakte met konstante volwassenheid voorspelers wat elektronies aangehaal vir verskillende terme (bv LMCADS03 Comdty vir 3 maande koper). Die meeste van die likiditeit is gegroepeer in die derde Woensdag vinnige kontrakte waarvoor daar geen deurlopende elektroniese aanhalings (ten minste nie op Bloomberg) en wat dus dikwels aangehaal deur premie / diskonto van die naaste vorentoe kontrak. antwoord 10 Februarie 11 by 13:42 Im gaan om te verskil met richardh hier, want dit lyk ongewoon om opsies te haal met 10 delta. In plaas daarvan, ek dink 25 PUNTE beteken 'n opsie waarvan die trefprys is 25 punte bo zincs huidige Maart 2013 termynmark prys (nie zincs huidige lokoprys). Met ander woorde, 'n opsie dis 25 punte uit die geld (Im veronderstelling dit is oproepe). Vermelding opsie pryse op hierdie manier is baie meer stabiel. Die prys van 'n opsie op X met 'n vaste trefprys wissel as Xs prys wissel. Maar die prys van 'n opsie met trefprys X25 is relatief stabiel (sedert X25 self wissel met 'n X). Net so, opsie wisselvalligheid volg 'n V patroon wanneer geplot teen trefprys (die wisselvalligheid glimlag), met die laagste wisselvalligheid wanneer die trefprys gelyk aan die huidige prys is. Daarom, jy hoef net 4 volatilitys (2 aan elke kant van die huidige prys) om die wisselvalligheid-vs-staking prys grafiek verkry. Ek is nie seker hoekom hulle gee jou 5 (en hoekom die 5de een isnt nul delta). Om absoluut pedanties wees, Black-Scholes kyk na Logstrikeprice / currentprice, minus currentprice nie strikeprice. Maar, as die staking is baie naby aan die huidige prys, hierdie twee getalle is byna gelyk. antwoord 10 Februarie 11 by 01:57 1 - Dit is 'n uitstekende punte So it39s baie moontlik. Ek don39t enige ervaring met hierdie ruil en it39s iets wat die OP moet check. My antwoord is eintlik meer algemeen oor hoe iemand delta sal haal op 'n tipiese aandele opsie. Dankie vir die les uitvoering Richard Herron 10 Februarie 11 van die 02:58 OK, ek kan wees verwarrend quotdelta vermelding conventionquot met die quotsticky deltaquot model: en. wikipedia. org/wiki/VolatilitysmileEvolution:Sticky uitvoering maak barrycarter 10 Februarie 11 van die 5:56 En Heres en artikel met dieselfde formules - www. wilmott / PDFs / 050527haug. pdf (sien paragraaf 2.3) beantwoord 2 Oktober 13 aan 20:00 Jou antwoord 2016 stapel Exchange, IncThe Forex Grieke en strategieë beleggers en handelaars belangstel in die valutamark het 'n verskeidenheid van produkte om van te kies. Opsies. wat tipies geassosieer word met die aandelemark. kan ook toegepas word op die forex mark. In hierdie artikel sal verduidelik kortliks wat forex opsies is, en bied 'n inleiding tot hoe die verskillende Grieke gebruik word om risiko te bepaal en opsies posisies te evalueer. (Vir meer inligting behulp Die Grieke opsies te verstaan.) TUTORIAAL: 'n inleiding tot die Grieke Forex Options Forex opsies bied blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede, met behulp van dieselfde tegnieke wat beleggers vir aandele en die indeks opsies . Soos ander opsies, is forex opsies wat deur handelaars om risiko te beperk en verhoog wins potensiaal. Handelaars kan kies tussen tradisionele oproep / verkoopopsies, of 'n enkele betaling opsie handel (plek). Tradisionele opsies gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n opsie van 'n verkoopsman te koop teen 'n voorafbepaalde prys en tyd. Tradisionele opsies het oor die algemeen laer premies as SPOT opsies. SPOT opsies toelaat handelaars om prys aktiwiteit raai vir 'n bepaalde datum in die toekoms as die handelaar korrek is, sal hy of sy 'n kontant uitbetaling ontvang. Beide tradisionele en SPOT opsies aangaan 'n premie - die totale koste van die opsie. Een van die fundamentele ontleding tegnieke gebruik in die handel opsies - hetsy vir aandele, termynkontrakte of forex - is die Grieke: metings van die risiko wat betrokke is by 'n opsies kontrak met betrekking tot sekere onderliggende veranderlikes. (Vir meer inligting om te weet Die Grieke.) Delta - Sensitiwiteit vir Onderliggende Prys Delta, die gewildste opsies Griekse, meet 'n opsies pryssensitiwiteit relatief tot veranderinge in die onderliggende bates prys, en is die aantal punte wat 'n opsies prys Daar word verwag dat skuif vir elkeen punt verandering in die onderliggende mark. Delta is belangrik, want dit gee 'n aanduiding van hoe die opsies waarde sal verander met betrekking tot prys skommelinge in die onderliggende instrument, neem dat alle ander veranderlikes dieselfde bly. Delta is tipies vertoon as 'n numeriese waarde tussen 0,0 en 1,0 vir call opsies. en 0.0 en -1,0 vir verkoopopsies. Met ander woorde, sal opsie delta altyd positief vir oproepe en negatief vir wan wees. Dit sal opgemerk word dat Delta waardes ook voorgestel kan word as heelgetalle tussen 0,0 en 100 vir call opsies en 0.0 om -100 vir verkoopopsies, eerder as die gebruik van desimale. Call opsies wat buite-of-the-geld sal delta waardes nader 0.0 in-die-geld call opsies delta waardes wat naby aan 1.0 is sal hê. (Vir verwante leesstof, sien Die gebruik van opsies gereedskap om handel te dryf buitelandse valuta Spot.) Vega - Sensitiwiteit vir Onderliggende Volatiliteit Volatiliteit is 'n meting van die hoeveelheid en spoed waarteen die prys beweeg op en af, en word dikwels gebaseer op veranderinge in die (onlangse ) hoogste en laagste historiese pryse in 'n handel instrument, soos 'n geldeenheid paar. Vega. die enigste Griekse wat nie deur 'n Griekse letter, meet 'n opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die wisselvalligheid van die onderliggende bate. Vega verteenwoordig die bedrag wat 'n opsies prys veranderinge in reaksie op 'n een persent verandering in wisselvalligheid van die onderliggende mark. Hoe meer tyd dat daar tot verstryking, hoe meer impak verhoogde wisselvalligheid op die opsies prys. Omdat verhoogde wisselvalligheid impliseer dat die onderliggende instrument is meer geneig om ekstreemwaardes ervaar, sal 'n styging in wisselvalligheid dienooreenkomstig verhoog die waarde van 'n opsie en, omgekeerd, sal 'n afname in wisselvalligheid n negatiewe invloed op die waarde van die opsie. (Vir verwante leesstof, sien opsies Futures: 'n wêreld van potensiële wins.) Gamma - Sensitiwiteit vir Delta Gamma meet die gevoeligheid van Delta in reaksie op veranderinge in die onderliggende instrument prys. Gamma dui aan hoe delta met betrekking tot elke 1 prysverandering in die onderliggende sal verander. Sedert delta waardes verander teen verskillende tempo's, is gamma gebruik om te meet en delta analiseer. Gamma word gebruik om te bepaal hoe stabiel 'n opsies delta is hoër gamma waardes dui daarop dat delta dramaties kan verander in reaksie op selfs klein bewegings in die Onderliggende prys. Gamma toeneem as opsies word in-die-geld, en afname as opsies word in - of out-of-the-geld. Gamma waardes is oor die algemeen kleiner hoe verder weg van die datum van verstryking: opsies met meer verval is minder sensitief vir delta veranderinge. Soos verstryking benaderings, gamma waardes is tipies groter as delta veranderinge het meer impak. (Vir verwante leesstof, sien Rolling LEAP Options.) Theta - Sensitiwiteit vir Time Bederf Theta meet die tyd verval van 'n opsie - die teoretiese dollar bedrag wat 'n opsie verloor elke dag met verloop van tyd, in die veronderstelling is daar geen verandering in óf die prys of wisselvalligheid van die onderliggende. Theta verhoog wanneer opsies is op-die-geld theta daal wanneer opsies is in - en uit-die geld. Lang oproepe en 'n lang wan sal gewoonlik negatiewe theta kort oproepe en kort wan sal positiewe theta het. In vergelyking met sou 'n instrumente waarvan die waarde is nie geërodeer deur tyd, soos 'n voorraad, nul theta het. Die waarde van 'n opsie kan uitgedruk word as die intrinsieke waarde en tydwaarde. Die intrinsieke waarde verteenwoordig die dollar waarde verkry indien die opsie onmiddellik uitgeoefen: dit is die verskil tussen die trefprys van die opsie en die werklike Onderliggende prys. 'N opsies tydwaarde, aan die ander kant, is 'n funksie van die oorblywende tyd tot verstryking en hoe naby die opsies trefprys is om Onderliggende prys. Die tyd verval wat theta verteenwoordig is nie konstant die rentekoersverhogings as verstryking nader. (Vir verwante leesstof, sien die ins en outs van die verkoop-opsies.) Die gebruik van die Grieke in Forex opsies strategieë Net om voorraad opsies. forex opsies kan gebruik word om óf geld te maak of te verminder risiko in bestaande posisies. Opsies bied 'n manier om die buitelandse valuta mark te betree met 'n beperkte risiko. verliese word tipies beperk tot die bedrag van die geld wat betaal is vir die premie. Die opwaartse potensiaal kan veel groter as enige verlies van 'n premie wees, maak 'n gunstige risiko-tot-beloning verhouding. Forex opsies word ook gebruik om te verskans teen bestaande buitelandse valuta posisies. Omdat forex opsies gee die houer die reg, maar nie die verpligting, op 'n spesifieke wisselkoers en tyd in die toekoms te koop of te verkoop die geldeenheid paar, kan hulle in diens geneem word om te beskerm teen moontlike verliese in bestaande posisies. Of 'n handelaar is 'n lang of kort 'n buitelandse geldeenheid paar, kan forex opsies gebruik word om die handelaar van risiko te beskerm, terwyl dit die bestaande posisie beweegruimte sonder om gestop word. (Vir meer inligting Offset Risiko opsies, termynkontrakte, en verskansingsfondse.) Die Bottom Line Die Grieke is 'n belangrike instrument vir alle opsies handelaars, en kan nuttig wees in die identifisering van en die voorkoms van risiko in individuele opsies posisies of in opsies portefeuljes wees. Die Grieke toegepas kan word in komplekse strategieë met betrekking tot wiskundige modellering, oor die algemeen die gebruik van sagteware wat beskikbaar is deur middel van handel platforms of eiendom verkopers is. Alternatiewelik kan forex opsies handelaars gebruik net een of twee van die Grieke tot belê besluite te bevestig. As gevolg van hul kompleksiteit, die Grieke eis geduld en praktyk ten einde hul potensiaal ten volle te besef as deel van 'n algehele opsies strategie. Die gebruik van die Grieke vir enige tipe opsies analise kan help handelaars bepaal 'n opsies sensitiwiteit vir prys en wisselvalligheid veranderinge, en om die verloop van tyd. (Vir meer inligting Die Basics van die koop-opsies.) Let wel. Hierdie artikel is 'n inleiding tot gevorderde handel konsepte, en is nie bedoel om te dien as 'n omvattende gids tot die verhandeling opsies. Opsies is ingewikkeld en moet deeglik bestudeer en verstaan ​​voor die beoefening van enige werklike ambagte of posisies. Handelaars en beleggers moet 'n makelaar te raadpleeg. finansiële adviseur of ander gekwalifiseerde finansiële professionele voordat enige trades. Delta Wat is Delta Delta is die verhouding vergelyk die verandering in die prys van die onderliggende bate vir die ooreenstemmende verandering in die prys van 'n afgeleide. Byvoorbeeld, as 'n voorraad opsie het 'n delta waarde van 0,65, beteken dit dat indien die onderliggende voorraad verhogings in die prys van 1, sal die opsie styg met 0,65, alles gelyk. VIDEO laai die speler. Afbreek van Delta Delta waardes kan positief of negatief wees, afhangende van die tipe opsie. Byvoorbeeld, die delta vir 'n koopopsie wissel altyd 0-1, omdat as die onderliggende bate stygings in die prys, call opsies verhoog in prys. Sit opsie deltas altyd wissel van -1 tot 0, want as die onderliggende sekuriteit toeneem, sal die waarde van verkoopopsies te verminder. Byvoorbeeld, as 'n verkoopopsie het 'n delta van -0,33, indien die prys van die onderliggende bate verhoog deur 1, die prys van die verkoopopsie sal afneem met 0.33. In die praktyk, computational sagteware volgelinge vinnige berekeninge. Tegnies, die waarde van die opsies delta is die eerste afgeleide van die waarde van opsie met betrekking tot die onderliggende securitys prys. Delta is dikwels gebruik word deur professionele beleggers en handelaars vir verskansing strategieë. Delta gedrag Voorbeelde Delta is 'n belangrike statistiek te bereken, want dit is een van die vernaamste redes opsie pryse beweeg die manier waarop hulle dit doen. Die gedrag van die oproep en sit opsie delta is hoogs voorspelbaar en is baie nuttig om portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers. Koopopsie delta gedrag hang af of die opsie is in-die-geld, wat beteken dat die posisie is tans winsgewend, op-die-geld, wat beteken dat die opsies trefprys tans gelyk aan die onderliggende aandele prys, of out-of-the-geld, wat beteken dat die opsie is nie tans winsgewend te maak. In-die-geld call opsies te kry nader aan 1 as verstryking benaderings. Op-die-geld call opsies het tipies 'n delta van 0,5, en die delta van out-of-the-geld call opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die opsie oproep, sal die digter die delta wees om 1, en hoe meer die opsie sal optree soos die onderliggende bate. Sit opsie delta gedrag ook daarvan afhang of die opsie is in-die-geld, op-die-geld, of out-of-the-geld en is die teenoorgestelde van call opsies. In-die-geld-opsies te kry nader aan -1 as verstryking benaderings. Op-die-geld-opsies het tipies 'n delta van -0,5, en die delta van out-of-the-geld-opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die verkoopopsie, sal die digter die delta wees om -1.What Is Options Delta Options Delta - Definisie Options Delta meet die gevoeligheid van 'n opsies prys om 'n verandering in die prys van die onderliggende aandeel. Opsies Delta - Inleiding In leek terme, delta is dat opsies Griekse waarin jy vertel hoeveel geld 'n voorraad opsie sal styg of daal in waarde met 'n 1 styging of daling in die onderliggende aandeel, wat ook vertaal na die hoeveelheid wins wat jy maak wanneer die onderliggende aandeel styg. Dit beteken dat hoe hoër die delta waarde n voorraad opsie het, hoe meer sal styg met elke 1 styging in die onderliggende aandeel. Stock opsies met opsies delta van 0,7 sal na verwagting styg 0.70 met 'n 1 styging in die onderliggende voorraad. Stock opsies waarde is die meeste geraak word deur veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel, maak delta waarde van aandele-opsies die enkele belangrikste opsies Grieke om te verstaan ​​in die handel opsies. Waar om te Delta van opsies te kry Jy kan die delta waarde te kry, asook van ander opsies Grieke, uit 'n soort opsies ketting bekend as 'n Pricer, wat beskikbaar is op alle betroubare aanlyn opsies makelaars is. Hieronder is 'n voorbeeld van 'n opsies pricer uit Optionsxpress. Opsies Delta - Kenmerke Positief Negatief opsies Delta Waardes opsies delta waardes positief of negatief. Call opsies positiewe Delta waardes wat daarop dui dat dit sal kry in waarde proporsioneel met 'n toename in waarde in die onderliggende aandeel. Verkoopopsies het negatiewe delta waardes wat daarop dui dat dit waarde sal verloor as die onderliggende aandeel styg. Aan die ander kant, call opsies met sy positiewe Delta waardes daal in prys as die onderliggende aandeel val en verkoopopsies met sy negatiewe delta waardes winste in die prys as die onderliggende aandeel val. In kort, positiewe delta waarde word winsgewend as die voorraad styg en negatiewe delta waarde word winsgewend as die voorraad gaan. Opsies Delta opsies Moneyness opsies delta waarde styg as opsies kry meer en meer in die Money (ITM) en verminder as die opsies kry meer en meer uit die geld (OTM). Op Die Geld-opsies, maak nie saak bel of verkoopopsies, het Delta waarde van 0,5, dui op 'n 50 kans óf eindig in die geld of uit die geld. Meer inligting oor die opsies Moneyness nou. Opsies Delta Tyd om Expiration Wanneer daar 'n mindere tyd om verstryking, is die kanse van opsies bly in hul heersende toestand van moneyness deur verstryking toeneem. Dit beteken dat die nader aan verstryking 'n opsie is, hoe meer waarskynlik is dit dat in die geld-opsies in die geld sal bly deur verstryking en uit die geld opsies bly uit die geld wat deur die verval. As sodanig, die nader aan verstryking, hoe hoër is die opsies delta waarde van die geld opsies sal wees en hoe laer die delta waarde van uit die geld sal op dieselfde trefprys wees. Meer inligting oor die opsies Expiration nou. Tempo van verandering van opsies Delta Options delta waarde veranderinge soos dit kry meer en meer in die geld of uit die geld. Dit tempo van verandering is, word deur 'n ander opsies Grieke bekend as Gamma. Opsies Delta - Wat Dit dui daarop dat daar is 2 hoof maniere om te kyk na watter opsies delta beteken. Dit is die eerste keer 'n aanduiding van hoeveel die waarde van die opsie sal beweeg met 'n 1 gewemel van die onderliggende aandeel (alles gelyk, met weglating van wisselvalligheid) in die tweede plek, is dit ook 'n aanduiding van die geskatte waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in die Geld (ITM) deur verstryking. Opsies met delta waarde van 1 is pryse in 'n 100 waarskynlikheid eindig in die geld - deur verstryking. Opsies met delta waarde van 0,5 is pryse in 'n 50 waarskynlikheid eindig in die geld - deur verstryking. Opsies Delta - 'n aanduiding van relatiewe verandering Die mees direkte en belangrike toepassing van opsies delta is in sy aanduiding van relatiewe verandering teen die prys van die onderliggende aandeel. 'N Positiewe opsies delta waarde beteken dat die opsies prysbewegings in dieselfde rigting as die onderliggende aandeel, terwyl 'n negatiewe opsies delta waarde beteken dat die opsies prys beweeg omgekeerd eweredig is aan die beweging van die onderliggende aandeel. Wanneer jy call opsies te koop. wat positiewe opsies delta waardes het, het jy geld maak wanneer die voorraad styg en verloor geld wanneer die voorraad gaan af in dieselfde verhouding. Wanneer jy koop verkoopopsies. wat negatiewe opsies delta waardes het, het jy geld maak wanneer die voorraad gaan af en verloor geld wanneer die voorraad styg. Wanneer jy call opsies te koop, is jy koop positiewe opsies deltas terwyl jy die aankoop van negatiewe opsies deltas wanneer jy opsies te koop. Aan die ander kant, as jy call opsies skryf, jy is besig om negatiewe opsies deltas terwyl jy besig om positiewe opsies deltas wanneer jy opsies skryf. Kort verkoopopsie Delta waarde laat jou ook toe om 'n geskatte wins of verlies in waarde te bereken met 'n 1 gewemel van die onderliggende voorraad. As jy 1 kontrak van koopopsie met delta waarde van 0,7 koop, beteken dit dat elke opsie winste ongeveer 0.70 in waarde wanneer die onderliggende voorraad styg 1. Sedert 1 kontrak verteenwoordig 100 aandele, elke kontrak van die call opsies te kry 70 met 'n 1 kry in die onderliggende aandeel. Net so, as jy 1 kontrak van verkoopopsie met delta waarde van 0,7 koop, jy maak 70 vir elke 1 druppel in die onderliggende voorraad. Hierdie berekeninge is slegs benaderings gevolg delta waarde is besig om al die tyd, selfs terwyl die voorraad beweeg en dat opsies pryse ook geraak word deur geïmpliseerde wisselvalligheid. Sedert opsies delta waarde is die verhouding van hoeveel opsies sal beweeg met betrekking tot die onderliggende aandeel, delta waarde dui hoeveel ooreenstemmende aandele jy effektief koop met dié opsies. 2 kontrakte van die geld call opsies met delta waarde van 0,5 het 'n totaal van 200 x 0,5 100 deltas. 100 deltas beteken dat jy doeltreffend beheer van die presiese bewegings van 100 aandele van die onderliggende aandele en dus amper so goed soos die aankoop van 100 aandele (wanneer die onderliggende aandeel styg 1, die opsies styg 'n totaal van 100). As jy 10 kontrakte van verkoopopsies met delta waarde van -0,75 koop, jy is effektief kort 1000 x 0.75 750 aandele. Met dit in gedagte, sal jy in staat wees om die presiese aantal opsies te bereken om te koop ten einde effektief lang of kort 'n definitiewe getal aandele te wees. As jy wil 'n lang 1000 aandele te wees, kan jy óf koop 20 kontrakte van die geld call opsies met delta waarde van 0,5 (1000-1050 20) of jy kan 13 kontrakte van koop in die geld call opsies met delta waarde van 0,77 ( 1000/77 13). Nog 'n belangrike toepassing van die wete dat die presiese delta waarde en dus hoeveel die opsies sal beweeg in verhouding tot sy onderliggende voorraad is dat dit laat jou toe om die presiese aantal opsies wat jy nodig het om delta neutrale verskansing verrig te bereken. Deur met 'n delta neutrale posisie, jy verseker dat die waarde van jou posisie staande bly maak nie saak in watter rigting die onderliggende aandeel het en is nuttig wanneer marktoestande is tydelik gevaarlik. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Options Delta - waarskynlikheid van eindig in die geld Nog 'n manier van kyk na opsies delta is dat dit by benadering die waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in die Money deur verstryking. Diep in die geld-opsies het delta waarde van 1 of naby 1, wat beteken dat dit amper 'n 100 kans van 'n verblyf in die geld deur verstryking. Aan die geld opsies delta waarde van 0,5 of 50, wat beteken dat dit 'n 50/50 kans eindig in die geld deur verstryking as die voorraad kon óf hoër of laer as die prys beweeg. Die waarde van hierdie inligting is dat dit laat jou toe om die risiko van die neem van sekere opsie posisies te evalueer. Uit die geld opsies met delta waarde van ongeveer 0,25 enigste is in werklikheid wat jy vertel dat daar dalk net 'n 25 kans diegene opsies eindig in die geld deur verstryking Jy kan dan die krag van jou verwagting weeg teen die risiko geïmpliseer in die wees opsies delta waarde en kies die opsies wat die beste aan jou verwagtinge te voldoen. Byvoorbeeld, as jy 'n 50 kans van 'n voorraad tydrenne spekuleer, jy sal call opsies te koop op daardie voorraad met nie minder nie as 'n stilswyende 50 kans eindig in die geld of delta waarde van ten minste 0,5 en hoër. Tipiese opsies Delta Waardes Alhoewel presiese opsies delta waardes kan slegs afgelei met akkurate berekening met behulp van 'n opsie prysing model soos die Black-Scholes model, ervare opsies handelaars gewoonlik benader hierdie waardes met behulp van die volgende reël van duime: 1. Aan die Geld opsies het opsies delta waarde van 0,5. 2. Naaste in die geld - opsies opsies delta waarde van bykans 0,75. 3. Volgende Dieper In Die Geld-opsies het opsies delta waarde van bykans 0.9. 4. Diep In Die Geld-opsies het opsies delta waarde van bykans 1. 5. Naaste uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0,25. 6. Volgende verder uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0.1. 7. Ver uit die geld opsies opsies delta waarde van bykans 0. Neem asseblief kennis dat hierdie slegs 'n baie rowwe benadering vir die doel van 'n vinnige verwysing. As jy presies delta waardes vir verskansing of presiese handel bestuur nodig het, sal jy nodig het om die Black-Scholes model gebruik. Let. Wit kolomme dui in die Money opsies. Faktore wat Options Delta 2 belangrikste faktore beïnvloed die waarde van opsies delta Tyd om verstryking en Options Moneyness. Ons het die gevolge van opsies Moneyness op Options Delta waarde omvattend hierbo bespreek. In die algemeen, Options Delta toeneem as opsies gaan al hoe meer in die geld en neem af soos die opsies gaan al hoe meer uit die geld. Opsies Delta van in die geld - opsies verhoog ook as verstryking benaderings en die opsies delta van uit die geld opsies afneem as verstryking benaderings. Dink in terme van opsies delta verteenwoordig die waarskynlikheid van die beëindiging van die geld met die verstryking, dit is nie moeilik om te verstaan ​​waarom die opsies delta van die geld opsies benaderings 100 as verstryking nader en waarom opsies delta van uit die geld opsies benaderings 0 as verstryking nader. Wetende dat nader term in die geldvoorraad opsies het 'n hoër delta waarde as opsies langer termyn van dieselfde trefprys kan jy die korrekte opsie om winste vir jou verwag vashou tydperk optimaliseer kies. As jy verwag dat 'n voorraad te tydren binne 'n paar dae, sal jy nader termyn opsies in plaas van die kwartaal opsies langer te koop ten einde 'n hoër wins opbrengs op dieselfde beweging van die onderliggende aandeel. Voorbeeld. Die aanvaarding van XYZ maatskappy verhandel teen 30 op 1 Januarie 2008. Die Jan verstryking 25 trefprys call opsies het delta waarde van 0,75 en sy Maart verstryking 25 trefprys call opsies het delta waarde van 0,7. Die aanvaarding van XYZ styg tot 32 binne 2 dae. 25 Januarie Call styg deur. 2 x 0.75 1.50 25 Maart Call styg deur. 2 x 0,7 1,40 berekening Totale Options Delta Wanneer jy 'n portefeulje met baie verskillende voorraad opsies posisies op 'n enkele voorraad, is dit nuttig om te weet of die waarde van jou portefeulje sal optrek en af ​​met 'n gewemel van die onderliggende aandeel. Dit is ook nuttig om te weet as jou portefeulje goed of nie sal doen wanneer die algehele mark styg of daal gaan. Jy doen dit deur saamgevoeg die totale opsies delta in jou portefeulje. In die algemeen, wanneer die algehele mark is lomp, jou portefeulje sal goed doen as dit 'n positiewe totaal opsies delta en wanneer die algehele mark is lomp, sou u portefeulje goed doen as dit 'n negatiewe totale opsies delta. Totaal Options Delta is ook bekend as Posisie Delta. Berekening van totale opsies delta is baie eenvoudig. Jy noem net al die delta waarde van al die opsies in jou portefeulje en som hulle saam sal doen. Voorbeeld Options Trading Portefeulje 1FX Eksotiese Options Dag Een Oorsig van die grondbeginsels Fundamentals komponente van buitelandse valuta risiko: voorspelers, swaps en vanielje opsies FX opsies mark: wie doen wat en waarom Software Solutions: wat verkoper bied wat - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster . Murex, ICY, Reuters Pryse en verskansing in die Black-Scholes model Black-Scholes / Merton model in FX Afleiding van die waarde van 'n oproep en sit opsie Gedetailleerde bespreking van die formule Grieke: delta, gamma-, theta, rho, Vega, Vanna , Wolga, homogeniteit en verhoudings tussen Grieke vanilla opsies Put-bel gelykheid, sit-bel simmetrie, buitelandse binnelandse simmetrie Kwotasie konvensies in FX, OTM en delta-konvensies Datums: handel dag, premie betaling dag, oefening / verstryking tyd, dag nedersetting Settlement , versprei, gaan verwerking, teenpartyrisiko Eksotiese kenmerke: uitgestelde betaling, voorwaardelike betaling, uitgestel aflewering, kontant-nedersetting, Amerikaanse en Bermudase oefening regte, cut-offs en bevestiging mark data: tariewe, vorentoe punte, ruil punte, versprei Workshop: vergewis jouself met pryse sagteware en mark kwotasies volatiliteit Geïmpliseerde teen historiese Kwotasie in terme van deltas volatiliteit appels volatiliteit glimlag: termyn-struktuur, skeef, risiko terugskrywings en skoenlappers volatiliteit bronne Interpolasie en ekstrapolasie regoor die wisselvalligheid glimlag oppervlak: SABR, Vanna-Wolga, Reiswich - Wystup Stuur wisselvalligheid Workshop: Bou jou eie interpolasie instrument vir wisselvalligheid glimlag, te bereken Grieke in terme van deltas, verskansing wisselvalligheid risiko, afleiding van die staking van die delta met glimlag Strukturering met vanilla opsies risiko ommekeer en deelnemende vorentoe Spreads en seemeeue aan weerskante, droes, skoenlappers, CONDORS Digitale opsies Workshop: Struktureer jou eie seemeeu. Sluit verkope marge. Los op vir nul-koste. Bereken delta en Vega heining. Bespreek bod-vra verspreiding. Analiseer glimlag effek Dag Twee Strukturering en Vanna-Wolga-pryse Eerste Generasie Exotics: Produkte, pryse en Verskansing Digitale opsies: Europese en Amerikaanse styl, enkel en dubbel versperring Barrier opsies: enkel en dubbel, klop-in en knock-out, KIKOs, eksotiese versperring opsies Saamgestelde en paaiement Asiatiese opsies: opsies op die geometriese, rekenkundige en harmoniese gemiddelde Power, Terugblik, kieser, paylater Workshop: Verskansing n knock-out met 'n risiko ommekeer. Bou jou eie semi-statiese verskansing instrument, bespreek vorentoe wisselvalligheid risiko Aansoeke struktureer dubbele munt en ander FX gekoppel deposito Gestruktureerde voorspelers: haai vorentoe, bonus vorentoe, reeks-reset vorentoe-FX gekoppel rentekoersruiltransaksies en kruis valuta swaps Eksotiese spot en vorentoe dryf Workshop: Strukturering oefeninge: bou strukture, op te los vir 'n nul koste, glimlag aanpassing, bie-vra versprei Vanna-Wolga pryse Hoe hoër-orde afgeleides beïnvloed die prys Vanna-Wolga pryse benadering Gevallestudie: een-touch, een-touch snor Bespreking model risiko en alternatiewe: stogastiese wisselvalligheid Workshop: pryse van versperring opsies met glimlag Oorsig van Market Models stogastiese wisselvalligheid modelle Heston 93: model eienskappe, kalibrasies, pryse, voor-en nadele Plaaslike volatiliteit: eienskappe, voor - en nadele stogastiese Plaaslike volatiliteit hibriedemodelle Super - Replication van versperring opsies: die gebruik van hefboom beperkinge en sy eerste orde benadering - die versperring verskuiwing. Meng super-replikasie en Vanna-Wolga Dag Drie Tweede Generasie Exotics, Pryse en verskansing kwessies Die Stamboom van rolstoel en Touch Options Workshop en Bespreking: vanielje en een-touch: Hoe om die heelal van versperring en raak opsies uit sleutel boustene bou. Residuele risiko en beperkings. Statiese, semi-statiese en dinamiese verskansing benaderings munt Exotics buite Standard rolstoel en Touch Options Eksotiese funksies in opsies (vanielje): uitgestelde betaling, voorwaardelike betaling, uitgestelde lewering, kontant-nedersetting, Amerikaanse en Bermudase oefening regte, cut-offs en bevestiging eksotiese versperring en raak opsies faders, gange, kumulatiewe voorspelers, teiken verlossing voorspelers (TRFs) Stuur begin opsies, stap-ups Tyd opsies Variansie en wisselvalligheid Swaps Workshop: Struktuur en prys jou eie akkumulatiewe vorentoe. Smile aanpassing. Simulasie hulpmiddel vir TRFs. Bespreking van TRF verskansing Multi-Currency Exotics Produk oorsig met aansoeke: quanto opsies, mandjies, versprei, beste OVS, buite hindernisse Korrelasie: geïmpliseer korrelasies, korrelasie risiko en verskansing, geldeenheid driehoeke en tetrahedrons Pryse in Black-Scholes model: analitiese, binomiaal bome en Monte Carlo Workshop: Pryse en korrelasie verskansing 'n twee-geldeenheid beste van: bereken jou eie sensitiwiteite en heining Vega en korrelasie risiko Lang Termyn FX Opsies (gewoonlik bygedra deur die gasspreker) Ontwikkeling van Basis Spreads produkreeks, FX-gekoppelde effekte, langtermyn vanielje en PRDCs Modellering benaderings Bespreking van risiko funksies en modellering vereistes Hou my op die hoogte van hierdie kursus via e-pos